Géza percei - Gondolatok az abszurd gazdasági szektorról

Forex & Tőzsde - Hogyan trédelj?

Egy kis alrubrikát nyitottam "Géza percei" címmel. Elfilozofálgatok a piacról, a kapzsiságról, morálról, életfilozófiáról, vagyis a világ folyásáról.
Az idősebbek még emlékeznek rá, hogy az ember általában azért ment egy bankba, mert betette azt a pénzt, amit meg akart spórolni nehezebb időkre, vagy valamilyen konkrét célra. Még nem volt internet, az ember vagy kézpénzben egyenlítette ki mondjuk a villanyszámláját, vagy a póstára vitte és egy utalvánnyal adta fel. A mai értelemben vett átutalás még nem létezett. A bank, akkoriban az OTP tehát azért volt hogy, biztos helyen legyen az ember pénze. OTP ugye azt jelenti, hogy Országos Takarékpénztár.
De mint mindennel a világon, amit el lehet rontani, azt el is rontják. Úgy látszik akceptálnunk kell, hogy a génünkben van ez az önpusztító “adottság”. Gondoljunk csak a vallásra (Az Isten “A” nevében legyilkolni az Isten “B” hívőit), vagy gondoljunk a hadseregekre. Egy fiatal emberre ráadnak egy ruhát (ez alatt most az egyenruhát értem) és megtanítják hogyan kell meggyilkolni a más színű (egyen)ruhát viselő fiatal embert, akit nem is ismer és semmi baja sincs vele. A fiatal srácok élete semmit sem ér, ha mondjuk olajról, vagy más geopolitikai célról van szó. Na de maradjunk a bankoknál.
Gondolom hallott már opciókról, derivátokról, swapciókról és ehhez hasonló kifejezéskről. Ezek még többé kevésbé átlátható dolgok, de itt még régen nincs vége a felsorolásnak.
Mondjuk egy cég A azt állítja hogy növelni fogja a hasznát. Cég B azt mondja: fogadjunk, hogy nem fog menni. Cég C arra fogad cég D-vel, hogy cég B-nek igaza lesz e.Ki lettek dolgozva olyan “instrumentumok", amelyek felépítését kis túlzással élve senki más nem érti, csak aki kitalálta.
Valamilyen módon mérni kell az “instrumentum” értékét, kockázatát és megjelentek az u.n. rating agentúrok. Vagyis cégek amelyek feladata az lenne, hogy egy pénzügyi instrumentumot, vagy egy céget megvizsgáljanak és kockázatukat osztályozzák mint az iskolában, csak itt AAA, BBB és CCC összes kobbinációja lehetséges. A “tirple A” vagyis az AAA a legjobb. Ha egy pénzügyi produktum ezt a minősítést kapja, akkor ez mint biztos invesztíció van besorolva.
Igen ám de a Rating agenturák konkurenciában állnak egymással. Így történhetett meg, hogy egy instrumentum megkapta az AAA-t, pedig a pénzügyi produkt a papír értékét sem érte meg amire le volt írva. Mert Rating agantúr “A” tudja, ha ő nem adja meg, akkor az illető majd elmegy az agentúr “B-hez”, vagyis a konkurenciához és “A” bevételtől esik el.
Pontosan ez történt az amerikai ingatlanhitel buborék szétpukkanásánál. A rendszer résztvevői mind tudták, hogy hazugságokon alapszik ez az egész üzleti rendszer, de legalább a kipukkadásig betegre kereshették magukat. Hogy több millió amerikai elvesztette az otthonát, hajléktalanná vált, elvesztette az állását, a nyugdíjra félretett pénze egyszerűen eltűnt, az mellékes. Nem létezik, hogy a felügyeleti szerv, a FED nem látta mi történik, de tudták, hogy a kormány a nagyobb bankokat nem hagyhatja bedőlni. (“Too big to fail”, vagyis túl nagy bedőlhessen.) Így is lett, meg lettek mentve a kormány szubvenciójával, vagyis végülis az amerikai adófizetők finanszírozták honfitársaik, vagy akár saját maguk tönkretételét. Ez már azért perverz dolog nem?
Az u.n. financiális szektorban magasan a legnagyobb a pénzforgalom, mint mondjuk az iparban vagy a mezőgazdaságban. Forex 4 $trillió. PEDIG a financiális szektor nem termel semmilyen értéket. Nincs termék, mint egy autó, vagy egy fogkefe. Semmi sem termelődik, csak pénz van ide-oda tolva.
Egy jól működő, szigorúan regulált pénzügyi szektorra persze szükség van. A kölcsönök teszik lehetővé a cégeknek, hogy invesztálhassanak, és pl. több fogkefét gyárthassanak. Csakhogy egy ilyen tiszta rendszer nem létezik, csak az elrontott verzió.
Mint az elején említettem, a génünkben van, hogy amit el lehet rontani azt el is rontjuk.
Kíváncsi vagyok a véleményetekre.